Coffee Market Continues Downward Trend

Since August 2017, the ICO composite indicator price has declined in each month except January 2018.  The composite indicator decreased by 1.1% in March 2018 to an average of 112.99 US cents/lb, which  is  the lowest monthly  price  since February  2016. Indicator  prices  for  all  groups  fell in March  2018,  though  the  largest month‐on‐month  decrease  occurred  for  Colombian Milds, which  fell  by  1.4%  to 39.45 US cents/lb. This narrowed the price differential between Colombian Milds and Other Milds to  an  average  of  4.42  US  cents/lb,  15.3%  lower  than  last  month.  Global  production  is  estimated  at  159.66 million  bags  in  2017/18,  1.2%  higher  than  2016/17,  resulting  in  an  estimated  surplus  of  0.78 million bags. Arabica production is estimated 4.6% lower at 97.43 million bags while Robusta is  estimated  12.1%  higher  at  62.24  million  bags.  The  surplus  in  production  is  reflected  in  increased  shipments for all groups, except Colombian Milds, during the first five months of coffee year 2017/18.   

Full Report.